2022 年 5 月 25 日，国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发[2022]19 号），明确推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）健康发展，进一步提高推荐、审核效率，鼓励更多符合条件的基础设施REITs 项目发行上市。2022 年 5 月 27 日，中国证监会、国家发展改革委联合发布《关于规范做好保障性租赁住房试点发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）有关工作的通知》（证监办发[2022]53 号），推动保障性租赁住房 REITs 业务规范有序开展。
为积极响应国家租售并举的住房政策，盘活存量资产，扩大租赁住宅业务规模，上海城投控股股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 1 月 4 日召开第十届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于开展保障性租赁住房公募 REITs项目申报发行工作的议案》。董事会同意公司开展公开募集保障性租赁住房-基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）的申报发行工作。
经前期论证，公司拟选取上海市杨浦区新江湾社区 A3-05 地块租赁住宅项目（以下简称“江湾社区”）、上海市杨浦区新江湾社区 E2-02B 地块租赁住房项目（以下简称“光华社区”）作为本次项目的首次发行资产，最终具体项目名称以项目申报文件为准。
基金管理人设立公募基础设施 REITs 基金并由投资者认购基金份额，其中原始权益人或其同一控制下的关联方需作为战略配售投资者认购不低于 20%的基金份额。由计划管理人设立专项计划，REITs 基金以其募集资金认购全部资产支持证券份额，专项计划以前述募集资金收购公司旗下项目公司的全部股权，通过项目公司持有底层保障性租赁住房资产。
REITs 发行后，基础设施项目每年的运营净收入通过偿还关联方债权本息的形式分配至专项计划，专项计划向基金分配收益，基金向投资者分配收益。
通过发行基础设施公募 REITs，公司将搭建可持续扩充的权益资金融资通道，实现保障性租赁住房项目“投、建、管、退”全周期运营机制，提升公司租赁住宅的滚动投资能力。同时，开展基础设施公募 REITs 可盘活公司存量资产，有助于增强公司可持续经营能力。
