为更好满足光明房地产集团股份有限公司经营发展资金需求,进一步调整和优化公司债务结构,降低财务费用,拓宽直接融资渠道,同时盘活资产,促进公司转型发展,提升资本市场创新形象,根据《公司法》、《证券法》、《基金法》、《私募基金监管暂行办法》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》以及《资产证券化业务基础资产负面清单指引》等法律法规的规定,光明地产将采用商业不动产抵押贷款资产支持证券(CMBS)模式,即以间接持有的斯班赛的仓库、西郊物流仓
库及对应土地使用权作为资产支持、以目标物业产生的现金流作为支撑,通过设立信托计划,并以相应信托受益权作为基础资产发起设立不超过 6 亿元的资产支持专项计划。
斯班赛仓库位于南汇区业盛路 218 号,位于中国(上海)自由贸易试验洋山保税港区内,为成熟产业园区之一,仓储、工业集聚度较高,区域规划前景较好。
西郊物流仓库位于青浦区华新镇华徐公路 3699 号,东临华徐公路,南临凤星路,西近民兴路,北临华隆路;地处青浦区华新镇,是青浦区较为成熟的产业区域,地理位置较好。
发行目的:
1、进一步优化公司债务结构
光明地产将通过发行 CMBS(商业不动产抵押贷款资产支持证券)此类中长期的证券产品,可以适当调整公司的长、中、短期借款,优化公司债务结构。
2、 盘活光明地产仓储物流等非地产板块存量
资产此次 CMBS 的发行有助于提升光明地产在资本市场的经验和优势,加速探索与推动光明地产商业资产的金融创新。
3、 进一步优化融资成本,改善融资条件
通过结构化增信,公司可进一步降低综合融资成本,综合融资条件得以改善。